Likviditet

Hvad er likviditet?

Likviditet handler om, hvor mange penge en virksomhed har til rådighed til at betale sine regninger og andre kortfristede økonomiske forpligtelser. En virksomhed har god likviditet, når den har tilstrækkelige kontanter, penge på bankkonti eller andre let omsættelige aktiver til at betale eksempelvis leverandører, løn, moms og andre løbende omkostninger.

Likvide midler består typisk af virksomhedens kontante beholdning og penge på bankkonti. Andre omsætningsaktiver, såsom tilgodehavender hos debitorer, kan også have betydning for virksomhedens likviditet, fordi de forventes at blive omsat til penge inden for relativt kort tid.

En virksomhed kan godt have overskud og samtidig have dårlig likviditet. Det kan eksempelvis ske, hvis en stor del af virksomhedens penge er bundet i lager eller tilgodehavender hos kunder.

Hvad er forskellen på likviditet og overskud?

Likviditet og overskud beskriver forskellige dele af virksomhedens økonomi. Overskuddet viser, om virksomhedens indtægter er større end dens omkostninger i en bestemt periode og fremgår af resultatopgørelsen.

Likviditeten handler derimod om, hvorvidt virksomheden har tilstrækkelige penge eller andre aktiver, der relativt hurtigt kan omsættes til penge, til at betale sine forpligtelser, når de forfalder.

Et salg kan eksempelvis indgå i virksomhedens omsætning og resultat, selv om kunden endnu ikke har betalt fakturaen. Salget kan derfor bidrage til et overskud uden samtidig at tilføre virksomheden likvide midler.

Hvad påvirker virksomhedens likviditet?

Virksomhedens likviditet påvirkes af både indbetalinger og udbetalinger samt tidspunktet for, hvornår de finder sted. Kundernes betalingsfrister, virksomhedens betalinger til leverandører, investeringer, afdrag på gæld og størrelsen på lagerbeholdningen kan derfor have betydning for likviditeten.

Hvis kunderne eksempelvis får lange betalingsfrister, mens virksomheden selv skal betale sine leverandører hurtigt, kan der opstå en periode, hvor virksomheden mangler likvide midler, selv om salget er rentabelt.

Virksomhedens kortsigtede betalingsevne kan blandt andet vurderes ved hjælp af likviditetsgraden, som sammenholder virksomhedens omsætningsaktiver med dens kortfristede gæld.